От август 2023 г. растежът на потреблението на кобалтови терминали се забави, материалите за батерии в средата на веригата, продуктите за топене на кобалт нагоре по веригата и растежът на доставките на ресурси е сравнително бърз, запасите от суровини все още се натрупват, цената на кобалта е шокираща дъно.
Първо, цената на кобалта шокира дъното
От средата на август цената на кобалта шокира дъното. 15 септември, цената на електролитния кобалт (по-голяма или равна на 99,8%, средната спотова цена на цветни метали в Шанхай) затвори на 253,000 юана/тон, спад от 5,4% в сравнение със средата на август; Цената на хептахидрат кобалтов сулфат (кобалт, по-голям или равен на 20,5%) затвори на 36 600 юана / тон, спад от 5,2% в сравнение със средата на август. Цената на кобалта като цяло все още е в областта на историческото дъно. До края на септември той основно поддържа слабото ниво.
Второ, потреблението на кобалтовия терминал не е проспериращо, складовите наличности в средата на потока са се увеличили
Вътрешният пазарен дял на трикомпонентни батерии все още се движи на ниско ниво. 2020 г. от март, тъй като евтините литиево-железни фосфатни батерии продължават да се свиват, пазарният дял на трикомпонентните батерии от най-високите 80% продължава да намалява до 30% близо и остава на малко по-високо от 30% от ниското колебание. Делът на инсталираните троични батерии през юли е 32,9%, лека стабилизираща тенденция, но през август дялът на инсталираните батерии от 30,9% отново спада. август През август производството и инсталираният капацитет на тройните батерии бяха 23,1 GWh и 10,8 GWh, което е ръст от 19,2% и 2,7% на годишна база и последователно ръст от 10,3% и 2,3%. Междувременно тройните батерии представляват основата на износа на батерии. 6,8 GWh троични батерии бяха изнесени през август, което е увеличение на годишна база от 93,5%, спад от 3,6% на тримесечна база, което представлява 64,7% от общия обем на износа на батерии. от януари до август кумулативното производство и инсталираният капацитет на тройни батерии бяха 144,5 GWh и 69,36 GWh, което е увеличение на годишна база от 15,4% и 5,2%, а кумулативният обем на износа беше 53,4 GWh, което е ръст от 129% на годишна база -година.
Като цяло, крайното търсене не е силно, темпът на растеж на производството на трикомпонентни батерии през август е по-висок от инсталирания капацитет и темпът на растеж на износа, запасите от трикомпонентни батерии са се увеличили.
Производството на трикомпонентен материал продължи да расте бавно. Според статистиката на SMM, през август производството на троен прекурсор и троен материал в Китай е съответно 81,900 тона и 56 200 тона, което е ръст от 2,4% и спад от 4,1% на годишна база и ръст от 4,1% и спад 1,4% на годишна база; от януари до август кумулативното производство на троен прекурсор и троен материал в Китай бяха съответно 528,000 тона и 400,000 тона, с 4% и 0,6% повече на годишна база. Скоростта на растеж на производството на прекурсори е по-висока от скоростта на растеж на трикомпонентните материали, което показва, че запасите от трикомпонентни прекурсори са натрупани.
Потреблението на литиево-кобалтово-киселинни батерии (използвани главно в смартфони и преносими компютри от висок клас) като цяло остава относително бавно. Според статистиката на SMM през август производството на аноден материал от литиев кобалтов оксид в Китай е 0.68 милиона тона, увеличение от 19,5% на годишна база, увеличение от 1,4% на годишна база. от януари до август кумулативният добив на литиев кобалтов оксид е 47,000 тона, кумулативен годишен спад от 5,4%.
Трето, продуктите за топене на кобалт и ресурсите са слабо снабдени
Предлагането на продукти за предприятия за топене на кобалт продължава да расте, инвентарът се подобрява. Според статистиката на SMM, през август 2023, производството на кобалтов сулфат (като суровина за производството на троен прекурсор) е 0,74 милиона златни тона, увеличение от 15,2% на годишна база, и спад от 11,8% на годишна база. от януари до август кумулативният добив на кобалтов сулфат е 57,000 тона, което е увеличение от 18,1% на годишна база. Годишното увеличение на производството на кобалтов сулфат е по-високо от това на трикомпонентните прекурсори, което показва, че запасите все още се добавят, но спадът на годишна база е по-бърз от този на трикомпонентните прекурсори, което показва, че темпът на складиране е бил забавен.
През август производството на кобалтов тетраоксид (като суровина за производството на литиев кобалтат) беше 0.69 милиона тона, увеличение на годишна база от 39,8%, спад от 4,6% на годишна база. От януари до август кумулативният добив на кобалтов тетраоксид е 48,000 тона, спад от 1,5% на годишна база. Темпът на растеж на производството на трикобалтов тетраоксид също е по-висок от този на литиев кобалтат, запасите също леко се подобриха, но освен това запасите се забавиха.
По отношение на проектите за ресурси, глобалното предлагане на ресурси от кобалт се разхлабва. Най-голямото увеличение идва от Luoyang Molybdenum. вечерта на 18 юли Luoyang Molybdenum обяви, че е постигнала споразумение с Gécamines относно лицензионните възнаграждения на TFM, като TFM плаща на Gécamines общо 800 милиона щатски долара на вноски през следващите шест години и се ангажира да плати най-малко 1,2 милиарда щатски долара като дивиденти на Gécamines в течение на периода на обслужване на бъдещия проект. TFM също възобнови своя ограничен износ и на 30 юли полуавтогенната мелница за оксидна руда в проекта TFM East завърши един тестов цикъл, като последващите проекти напреднаха по редовен начин. Междувременно мината за мед и кобалт KFM беше напълно отворена и се очаква да произведе 24,000-30,000 тона кобалт през 2023 г.
В допълнение към проекта KFM, изграждането на проекта за минна и металургична интеграция с годишен производствен капацитет от 30,000 тона катодна мед и 3600 тона суров кобалтов хидроксид (метален обем) в Калонгве в ДРК от Centun Mining вече е произвела продукти от мед и кобалт през първото тримесечие и непрекъснато освобождава обема. Заедно с пълномащабното пускане в експлоатация на проекта Mutoshi на Shalina Group (с капацитет от 16,000 тона) и проекта Musonoi на Jinchuan Group (с капацитет от 7800 тона), последователното въвеждане в експлоатация на нови хидрометалургични проекти за никелов латерит през Индонезия, като Liqin, Huayue и Qingmeibang, както и увеличаването на вътрешния капацитет за рециклиране на използвани литиеви батерии и степента на рециклиране на кобалт, се изчислява, че ще доведе до увеличение на глобалното предлагане на кобалт през 2023 г. с около 40,000 тона.
Четвърто, цената на кобалта ще остане най-долната осцилация в краткосрочен план
Погледнато напред, крайното потребление на нови енергийни превозни средства се забавя, докато делът на тройните батерии все още е голяма несигурност. От една страна, оборудван с CTP3 от епохата на ningde.0 еднорог батериен полюс криптонит, оборудван със списания батерии Guangqi Ean и други горещи продажби се очаква да доведат до растеж на потреблението на високопроизводителна тройна батерия; от друга страна, ningde era пусна 4C супер заредени батерии - Shenxing супер заредени батерии с литиево-железни фосфатни батерии, което може да се постигне чрез зареждане за 10 минути, обхват 400 километра, батерията се очаква да бъде инсталирана през първото тримесечие от следващата година, новината за прилагането на троични батерии за формиране на отрицателна. Страната на кобалтовия ресурс на предлагането е широка, ситуацията с излишък е трудна за обръщане в краткосрочен план. Като цяло се очаква цените на кобалта да продължат да се колебаят на дъното.
